Bombardier annonce ses résultats financiers du premier trimestre clos le 31 mars 2015 / SWISS sera le premier transporteur aérien à exploiter l'avion CS100 / Annonce de la préparation d'un premier app

• Revenus de 4,4 milliards $, similaires à ceux du trimestre correspondant de l'exercice précédent
• RAII avant éléments spéciaux(1) de 237 millions $, ou 5,4 % des revenus, contre 219 millions $, ou 5,0 %, pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent
• Résultat net ajusté(1) de 170 millions $ (RPA ajusté(1) de 0,09 $), contre 151 millions $ (RPA ajusté de 0,08 $) pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent
• Utilisation de flux de trésorerie disponibles(1) de 745 millions $, incluant un investissement net de 379 millions $ en immobilisations corporelles et incorporelles, contre une utilisation de 915 millions $ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent, incluant un investissement net de 500 millions $ en immobilisations corporelles et incorporelles
• Deux premières composantes du plan de financement réalisées avec succès : sources de financement disponibles à court terme de 6,0 milliards $, y compris la trésorerie et les équivalents de trésorerie de 4,7 milliards $ au 31 mars 2015, contre respectivement 3,8 milliards $ et 2,5 milliards $ au 31 décembre 2014
• Carnet de commandes de 65,8 milliards $ au 31 mars 2015, contre 69,1 milliards $ au 31 décembre 2014
• Importants changements dans l'équipe de direction de Avions commerciaux

(1) Voir la mise en garde relative aux mesures non conformes aux PGCR à la fin de ce communiqué de presse.

Bombardier a présenté aujourd'hui ses résultats financiers du premier trimestre clos le 31 mars 2015. Les revenus du trimestre ont totalisé 4,4 milliards $, contre 4,4 milliards $ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent.

Pour le premier trimestre clos le 31 mars 2015, le résultat avant charges de financement, revenus de financement, et impôts sur le résultat (RAII) a totalisé 228 millions $, ou 5,2 % des revenus, contre 207 millions $, ou 4,8 %, pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Le RAII avant éléments spéciaux a totalisé 237 millions $, ou 5,4 % des revenus, contre 219 millions $, ou 5,0 %, pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent.

Le résultat net a totalisé 100 millions $, ou un résultat par action dilué (RPA) de 0,05 $, contre 115 millions $, ou 0,06 $, pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Sur une base ajustée, le résultat net du premier trimestre clos le 31 mars 2015 a été de 170 millions $, ou un RPA de 0,09 $, contre 151 millions $, ou 0,08 $, pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent.

Pour le trimestre clos le 31 mars 2015, l'utilisation de flux de trésorerie disponibles (flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles moins les additions nettes aux immobilisations corporelles et incorporelles) s'est élevée à 745 millions $, contre une utilisation de 915 millions $ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Au 31 mars 2015, les sources de financement disponibles à court terme de 6,0 milliards $ incluaient 4,7 milliards $ de trésorerie et équivalents de trésorerie, contre respectivement 3,8 milliards $ et 2,5 milliards $ au 31 décembre 2014. Le carnet de commandes global atteignait 65,8 milliards $ au 31 mars 2015, contre 69,1 milliards $ au 31 décembre 2014.

Au cours du premier trimestre, comme composantes du plan de financement annoncé en février dernier, la Société a réalisé un placement public de capitaux propres de 868 millions $ et un placement de billets de premier rang non garantis totalisant 2,25 milliards $, les deux sursouscrits. De ce montant, des billets de premier rang totalisant 750 millions $ échéant en 2016 ont été rachetés par anticipation le 29 avril 2015.

Dans le rapport financier pour l'exercice clos le 31 décembre 2014, Bombardier a fait des prévisions sur les liquidités pour l'exercice clos le 31 décembre 2015 pour chaque secteur d'activité. Dans le contexte de la restructuration organisationnelle, la Société a réalisé une analyse comparative de divulgation. Par suite de cette analyse, la Société a décidé de remplacer sa prévision sur les liquidités par secteur d'activité par une prévision consolidée. Par conséquent, les prévisions sur les liquidités par secteur ont été retirées et seront remplacées par une prévision consolidée sur les liquidités à une date ultérieure.

Chez Avions d’affaires, le marché connaît un certain ralentissement dans quelques régions, plus particulièrement en Amérique latine, en Chine et en Russie, provoquant une baisse des nouvelles commandes. Par conséquent, la Société planifie d’ajuster ses cadences de production pour les aligner sur la demande et l’équipe de direction évalue présentement l’incidence de cet ajustement sur sa main-d’œuvre.

La Société examine proactivement les possibilités stratégiques qui s’offrent à elle pour ses activités de transport sur rail, compte tenu de la consolidation en cours de l'industrie. Bombardier annonce aujourd'hui qu’elle prépare un premier appel public à l'épargne (PAPE) visant une participation minoritaire dans Bombardier Transport. Une fois réalisé, le PAPE devrait cristalliser la pleine valeur de Bombardier Transport et renforcer davantage la situation financière de la Société, tout en conservant sa souplesse si elle voulait participer ultérieurement à la consolidation de l'industrie du transport sur rail. Le PAPE devrait être réalisé au cours du quatrième trimestre de cette année, sous réserve des conditions du marché, l’inscription principale à la cote d’une bourse devant avoir lieu en Allemagne où est situé le siège mondial de ce secteur d'activité. Après le PAPE, Bombardier Transport continuera d'être contrôlé par Bombardier Inc. et ses résultats consolidés avec ceux de Bombardier Inc.

« Les derniers mois ont été très occupés et beaucoup a été accompli, a dit Alain Bellemare, président et chef de la direction, Bombardier Inc. Les résultats du premier trimestre ont été généralement positifs, avec des revenus, un RAII et des livraisons sensiblement comme prévu. Nous avons réalisé avec succès deux composantes de notre plan de financement qui ont porté nos liquidités à 6 milliards $.

« Nous avons aussi annoncé ce matin Swiss International Air Lines, une division de Lufthansa, comme notre premier client à prendre livraison et à exploiter l'avion CS100. Lufthansa est un transporteur aérien de calibre international qui a une très grande expérience dans la mise en service d'avions. Le programme de développement CSeries progresse bien, le premier FTV CS300 ayant réalisé son vol inaugural en février dernier. De plus, nous avons ajouté de solides leaders à l'équipe de direction de Bombardier Avions commerciaux avec la nomination de Fred Cromer comme président et de Colin Bole comme nouveau responsable des ventes. Ils ont, tous les deux, une expertise et une connaissance approfondie de l'industrie de l'aviation commerciale. Enfin, nous annonçons aujourd'hui que nous préparons actuellement un premier appel public à l'épargne visant une participation minoritaire dans Bombardier Transport. Permettez-moi d’être très clair : Bombardier Transport n’est pas à vendre. Ses activités nous plaisent et resteront un secteur de Bombardier Inc., a-t-il ajouté.

« Après trois mois en poste, je reconnais que nous avons des défis à relever et beaucoup de travail à faire. Mais comme vous le voyez, nous agissons rapidement et prenons d’importantes mesures pour améliorer nos performances. Bombardier est une formidable entreprise. Elle a des employés passionnés et talentueux, des produits innovants et un grand potentiel. Nous faisons tout ce qui est nécessaire pour créer de la valeur pour nos clients et nos actionnaires », a conclu M. Bellemare.

RÉSULTATS SECTORIELS ET FAITS SAILLANTS

Avions d'affaires

Résultats du trimestre (PDF)

• En janvier 2015, Bombardier a décidé de faire une pause du programme d'avion Learjet 85 résultant en une réduction des effectifs d'environ 1000 employés à ses sites de Querétaro, au Mexique, et Wichita, aux États-Unis, et une provision pour indemnités de départ d'environ 13 millions $ a été comptabilisée à titre d'élément spécial au cours du premier trimestre 2015.
• Le premier avion Challenger 650 de série a réalisé avec succès son premier vol.
• L'assemblage du premier véhicule d’essais en vol (FTV) Global 7000/8000 progresse.
• En avril, la Société a annoncé la nomination de Peter Likoray comme vice-président principal, Ventes.

Avions commerciaux

Résultats du trimestre (PDF)

• Le vol inaugural du premier FTV CS300 et celui du cinquième FTV CS100, doté d'un aménagement intérieur complet, ont été réalisés avec succès. La flotte du programme d'essais en vol comprend maintenant six FTV, et environ 50 % des heures d'essais en vol planifiées ont été accumulées jusqu'à présent.
• Une entente d'achat ferme visant 13 avions Q400 NextGen, assortie d'options visant dix autres avions, a été conclue avec Chorus Aviation Inc., société mère de Jazz Aviation LP. Selon le prix affiché, la commande ferme est évaluée à environ 424 millions $. Une entente d'achat ferme visant 7 avions CRJ900 NextGen a été conclue avec Mesa Airlines. Selon le prix affiché, la commande ferme est évaluée à environ 326 millions $.
• flymojo, un nouveau transporteur aérien malaysien, a signé une lettre d'intention visant 20 avions CS100, assortie d'options visant 20 autres avions CS100. Selon le prix affiché, une commande ferme serait évaluée à environ 1,5 milliard $, et pourrait atteindre 2,9 milliards $, si flymojo exerçait toutes ses options.
• En avril, Bombardier a annoncé la nomination de Fred Cromer comme président, Avions commerciaux et celle de Colin Bole comme vice-président principal, Ventes et gestion des actifs, Avions commerciaux.
• Aujourd'hui, annonce que Swiss International Air Lines (SWISS) sera le premier transporteur aérien à prendre livraison et à exploiter un avion CSeries, quand l'avion CS100 entrera en service au cours du premier semestre de 2016.

• Bombardier-Sifang Transportation, une entité chinoise dans laquelle Bombardier détient une participation de 50 %, a livré le premier train à très grande vitesse ZEFIRO 380 à son client Shanghai Railway Bureau.
• En avril, le train italien à très grande vitesse V300ZEFIRO a été homologué et réalisé avec succès son trajet inaugural de Milan à Rome.
• Bombardier Transport a conclu une entente avec New United Group (NUG) pour établir une coentreprise de signalisation et de contrôle ferroviaire en Chine. Cette nouvelle entreprise se spécialisera dans les systèmes de communication, de signalisation et de surveillance intégrés pour le transport sur rail destinés au marché chinois du transport collectif et des systèmes légers sur rail. En outre, l'entreprise s'engagera à intégrer la technologie de signalisation à cantons mobiles pour les métros.

À propos de Bombardier

Bombardier est le leader mondial de la fabrication d’avions et de trains. Regardant vers l’avenir tout en repoussant les limites du présent, Bombardier fait évoluer la mobilité en répondant à la demande mondiale en moyens de transport plus efficaces, plus durables et plus agréables. Notre leadership résulte d’un vaste éventail de véhicules, de services et, surtout, de nos employés.

Le siège social de Bombardier est situé à Montréal, au Canada. Nos actions (BBD) se négocient à la Bourse de Toronto, et nous sommes l’une des entreprises composant les indices de durabilité Dow Jones Sustainability World et Dow Jones Sustainability North America. Pour l’exercice clos le 31 décembre 2014, nos revenus ont été de 20,1 milliards $. Vous trouverez nouvelles et information à l'adresse bombardier.com ou en nous suivant sur Twitter @Bombardier.

 Bombardier, Challenger, Challenger 650, CRJ, CRJ900, CS100, CS300, CSeries,Global, Global 7000, Global 8000, L'évolution de la mobilité, Learjet, Learjet 85, NextGen, Q400 et ZEFIRO sont des marques de commerce de Bombardier Inc. ou de ses filiales.

Pour plus d'informations

Isabelle Rondeau
Directrice, Communications
Bombardier Inc.
+514 861 9481

Shirley Chénier
Directrice principale, Relations avec les investisseur
Bombardier Inc.
+514 861 9481

Le rapport de gestion et les états financiers intérimaires consolidés sont disponibles à l'adresse ri.bombardier.com.

ÉNONCÉS PROSPECTIFS

Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs qui peuvent comprendre, sans s’y limiter, des déclarations portant sur les objectifs, les prévisions, les cibles, les buts, les priorités, les marchés et les stratégies, la situation financière, les croyances, les perspectives, les projets, les plans, les attentes, les estimations et les intentions de la Société; les perspectives de l’économie générale et les perspectives commerciales, les perspectives et les tendances d’une industrie; la croissance prévue de la demande de produits et de services; le développement de produits, y compris la conception, les caractéristiques, la capacité ou la performance prévues; les dates prévues ou fixées de la mise en service de produits et de services, des commandes, des livraisons, des essais, des délais, des certifications et de l’exécution des projets en général; la position en regard de la concurrence; et l’incidence prévue du cadre législatif et réglementaire et des procédures judiciaires sur l’entreprise et les activités de la Société; les liquidités disponibles de la Société et son examen en cours des solutions de rechange stratégiques et financières, le lancement ainsi que la réalisation d’un PAPE et le produit du PAPE; l’incidence d’un PAPE sur les activités, l’infrastructure, les occasions, la situation financière, l’accès à des capitaux et la stratégie générale de la Société; l’incidence d’un PAPE sur le prix de l’action de la Société, l’énoncé selon lequel un PAPE d’une filiale devrait aider à cristalliser la valeur de l’action, l’incidence de la vente de titres sur le bilan et les liquidités de la Société, l’incidence d’un PAPE sur la gamme des possibilités offertes à la Société, la participation de la Société à une future consolidation dans le secteur du matériel ferroviaire, la bourse à laquelle le PAPE serait réalisé et la structure du capital et de gouvernance de Bombardier Transport après le PAPE. Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l’emploi d’une terminologie prospective telle que « pouvoir », « s’attendre », « devoir », « avoir l’intention », « prévoir », « planifier », « entrevoir », « croire », « continuer », « conserver » ou « aligner », de la forme négative de ces termes, de leurs variations ou d’une terminologie semblable ainsi qu’à l’emploi du futur. De par leur nature, les énoncés prospectifs exigent que la direction formule des hypothèses et ils sont assujettis à d’importants risques et incertitudes, connus et inconnus, de sorte que les résultats réels de périodes futures pourraient différer de façon importante des résultats prévus. Bien que la direction juge ces hypothèses raisonnables et appropriées selon l’information actuellement à sa disposition, il existe un risque qu’elles ne soient pas exactes. Parmi les hypothèses importantes posées par la Société ou ses consultants dans le cadre de la préparation des énoncés prospectifs, notons la décision de lancer un PAPE ainsi que le moment où il le sera, sa taille et sa réussite; et la capacité de la Société à mener à bien un PAPE dans des conditions de marché favorables. Pour en savoir davantage sur les hypothèses sur lesquelles reposent les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse, on se reportera à la rubrique « Prévisions et énoncés prospectifs » respective des sections « Aéronautique » et « Transport » du rapport de gestion de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2014. Ce communiqué de presse n’est pas destiné à servir de base à toute décision d’investissement et rien ne peut garantir qu’un PAPE ou une autre opération sera entreprise ou réalisée en totalité ou en partie ou le moment, la taille et le produit d’un tel placement, qui dépendra de plusieurs facteurs, notamment des conditions qui prévaudront sur le marché.

Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de manière importante des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, notons les risques liés à la conjoncture économique, au contexte commercial de la Société (tels les risques liés à la situation financière de l’industrie du transport aérien et des principaux exploitants ferroviaires), à l’exploitation (tels les risques liés au développement de nouveaux produits et services, aux partenaires commerciaux, aux pertes découlant de sinistres et de garanties sur la performance des produits, aux procédures réglementaires et judiciaires, à l’environnement, à la dépendance de la Société à l’égard de certains clients et fournisseurs, aux ressources humaines, aux engagements à modalités fixes, et à la production et à l’exécution de projets), à la capacité de la Société de mettre en œuvre des solutions de rechange stratégiques et financières; au financement (tels les risques liés aux liquidités et à l’accès aux marchés financiers, au crédit, à certaines clauses restrictives de conventions d’emprunt, au financement en faveur de certains clients et à la dépendance à l’égard de l’aide gouvernementale), à la non-obtention des approbations réglementaires (y compris l’approbation de la Bourse) ou d’autres approbations; à l’absence de lancement ou à la non-réalisation d’un PAPE selon des modalités acceptables ou à sa non-réalisation pure et simple; et au marché (tels les risques liés aux fluctuations des taux de change et des taux d’intérêt, à la diminution de la valeur résiduelle et à l’augmentation des prix des produits de base). Pour plus de détails, se reporter à la rubrique « Risques et incertitudes » dans la section « Autres » du rapport de gestion de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2014. Le lecteur est prévenu que la présente liste de facteurs pouvant influer sur la croissance, les résultats et le rendement futurs n’est pas exhaustive et qu’il ne faudrait pas s’y fier indûment. Les énoncés prospectifs décrits aux présentes reflètent les attentes de la direction à la date du présent communiqué de presse et pourraient subir des modifications après cette date. À moins qu’elle n’y soit tenue selon les lois sur les valeurs mobilières applicables, la Société nie expressément toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.

MISE EN GARDE RELATIVE AUX MESURES NON CONFORMES AUX PCGR

Le présent communiqué de presse repose sur les résultats établis selon les normes internationales d’information financière (IFRS). Toute référence aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) signifie IFRS, sauf indication contraire. Il repose également sur des mesures non conformes aux PCGR, dont le RAIIA, le RAII avant éléments spéciaux et le RAIIA avant éléments spéciaux, le résultat net ajusté, le résultat par action ajusté et les flux de trésorerie disponibles. Ces mesures non définies par les PCGR découlent directement des états financiers consolidés intermédiaires, mais n’ont pas un sens normalisé prescrit par les IFRS; par conséquent, d’autres sociétés utilisant ces termes peuvent les calculer différemment. La direction croit que fournir certaines mesures de performance non conformes aux PCGR, en plus des mesures IFRS, donnent aux utilisateurs de nos rapports financiers une meilleure compréhension de nos résultats et tendances connexes, et accroît la transparence et la clarté des résultats de notre entreprise. Se reporter à la rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et à la rubrique Liquidités et sources de financement de la section Sommaire et à la rubrique Analyse des résultats des sections des secteurs d’activité du rapport de gestion de la Société pour la définition de ces indicateurs et pour le rapprochement avec les mesures les plus comparables des IFRS.