Bombardier (TSX : BBD.B) tiendra aujourd’hui sa Journée des investisseurs virtuelle, au cours de laquelle son équipe de haute direction présentera ses objectifs financiers pour 2025 ainsi que les perspectives de marché. De plus, elle soulignera les progrès réalisés dans le cadre des mesures prises par l’entreprise pour stimuler la croissance de son résultat et la génération de trésorerie. Ces mesures incluent aussi concrétiser la valeur associée aux progrès réalisés sur la courbe d’apprentissage de l’avion Global 7500, mener à bien les mesures de rentabilité et de productivité annoncées précédemment, mettre en œuvre la stratégie de croissance des activités de l’après-vente de l’entreprise, et le désendettement de son bilan.
Les présentateurs de la Journée des investisseurs seront notamment :
- Éric Martel, président et chef de la direction;
- Bart Demosky, vice-président exécutif et chef de la direction financière;
- Jean-Christophe Gallagher, vice-président exécutif, Services et soutien, et Stratégie d’entreprise.
Perspectives du marché et objectifs financiers1 pour 2025
Bombardier s’attend à ce que les livraisons de jets d’affaires commencent à croître progressivement cette année. Tandis que Bombardier estime qu’il faudra plusieurs années pour que le marché revienne aux niveaux de livraison de 2019, l’entreprise est bien placée avec ses gammes d'avions Global et Challenger dans les catégories d’avions d’affaires intermédiaires et de grands avions d’affaires, lesquelles connaissent une croissance accélérée. Grâce aux investissements qu’elle a déjà effectués, Bombardier est en passe d’afficher de solides résultats financiers, soulignés par une forte croissance de son résultat pour les cinq prochaines années. L’entreprise s’attend aussi à générer des flux de trésorerie disponibles positifs l’an prochain et de plus de 500 millions $ en 20252. Les objectifs financiers précis pour 2025 incluent :
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Objectifs de Bombardier pour 2025 |
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Revenus totaux |
~7,5 milliards $ |
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RAIIA ajusté2 |
~1,5 milliards $ |
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Marge RAIIA ajusté2 |
~20 % |
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Flux de trésorerie disponibles2 |
> 500 millions $ |
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Endettement net en fin d’exercice |
~3x |
Les perspectives de l’entreprise supposent la poursuite du déploiement réussi des vaccins COVID-19, la levée progressive des restrictions aux frontières internationales et la poursuite de la reprise économique. Ces perspectives conservatrices n’incluent pas l’incidence positive potentielle de l’afflux de nouveaux clients vers l’aviation privée ayant suivi le début de la pandémie mondiale.
Désendettement du bilan
Lors des présentations de la Journée des investisseurs, l’entreprise fournira plus d’information sur sa stratégie de gestion de la dette. Dans le cadre de cette stratégie, Bombardier a l’intention de déployer le produit de la vente de Bombardier Transport en l’affectant en priorité au remboursement des échéances les plus rapprochées, et plus particulièrement à celui des tranches échéant en 2021 et 2022. L’entreprise envisage aussi diverses options pour honorer d’autres échéances de dette de manière opportuniste. Nos efforts seront axés sur le remboursement d’un minimum de trois années d’échéances pour fournir à l’entreprise une voie dégagée lui permettant d’exécuter sa stratégie.
Croissance des activités de l’après-vente
Conformément à sa stratégie de croissance sur le marché de l’après-vente, Bombardier décrira comment ses investissements antérieurs dans l’expansion de son réseau mondial de service et de ses capacités la placent en position de gagner des parts de ce marché en croissance et de diversifier davantage ses revenus globaux, avec les revenus plus résilients et plus rentables tirés du marché de l’après-vente. Plus précisément, l’entreprise prévoit diversifier la composition de ses revenus en faisant passer ses revenus tirés des services après-vente d’environ 18 % en 2020 à environ 27 % en 20253.
Courbe d’apprentissage Global 7500
De plus, l’entreprise fera le point sur le programme de son avion phare Global 7500, et expliquera comment l’année 2021 constitue une étape capitale pour ce programme, alors qu’il passera d’avoir une incidence négative sur le résultat de l’entreprise à être le plus important contributeur à son RAIIA au cours des cinq prochaines années. L’entreprise approche de sa 50e livraison d’avion Global 7500 et prévoit une réduction de 20 % du coût unitaire entre la 50e et la 100e livraison3.
Des mesures de productivité et de rentabilité
Enfin, lors de la Journée des investisseurs, Bombardier fera le point sur ses mesures de productivité et de rentabilité annoncées le mois dernier. L'objectif général de cette initiative est de rendre l’entreprise plus efficace et plus agile, et en mesure de de générer des résultats financiers plus solides dans les conditions de marché actuelles, tout en établissant une structure de coûts réduite pour croitre quand le marché se rétablira. L’entreprise s’attend à réaliser des économies de coûts récurrentes de 400 millions $ d’ici 20233 par une meilleure productivité, des coûts de siège social et des coûts indirects plus faibles et une optimisation de son empreinte manufacturière.
Détails sur la webdiffusion
La Journée des investisseurs de Bombardier débutera à 9 h (HNE) et peut être suivi en direct sur le site Web des Relations avec les investisseurs de Bombardier à https://bombardier.com/fr/investisseurs/evenements-investisseurs/2021/journee-des-investisseurs-2021
À propos de Bombardier
Bombardier est un leader mondial de l’industrie de l’aviation en créant des avions novateurs qui changent la donne sur leur marché. Ses produits et services fournissent des expériences de calibre international établissant de nouvelles normes en matière de confort-passager, d’efficacité écoénergétique, de fiabilité et de sécurité.
Ayant son siège social à Montréal, au Canada, Bombardier est présente dans plus de douze pays avec notamment des sites de production ou d'ingénierie et un réseau de soutien et de service à la clientèle. Bombardier offre du soutien pour sa flotte mondiale d’environ 4900 avions exploités par un large éventail de multinationales, de fournisseurs de services de vol nolisé ou de multipropriété, de gouvernements et d’individus.
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Bombardier, Challenger, Global et Global 7500 sont des marques de commerce de Bombardier Inc. ou de ses filiales.
- Cette section comprend une série d'énoncés prospectifs. Se reporter à la mise en garde relative aux énoncés prospectifs à la fin de ce communiqué de presse ainsi qu’à la rubrique Énoncés prospectifs et prévisions dans la section Sommaire du rapport de gestion du rapport financier de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2020 pour des détails sur les hypothèses sur lesquelles sont basés les énoncés prospectifs.
- Mesures financières non conformes aux PCGR. Se reporter à la rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et à la rubrique Liquidités et sources de financement du rapport de gestion du rapport financier de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2020 pour la définition de ces indicateurs et à la rubrique Analyse des résultats pour le rapprochement avec les mesures les plus comparables des IFRS.
- Se reporter à la mise en garde relative aux énoncés prospectifs à la rubrique Énoncés prospectifs et prévisions qui les suivent dans la section Sommaire du rapport de gestion du rapport financier de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2020 pour des détails sur les hypothèses sur lesquelles sont basés les énoncés prospectifs.
Pour information
Jessica McDonald
Conseillère, Relations avec les médias et affaires publiques
Bombardier
+1 514 861 9481
Francis Richer de La Flèche
Vice-président, Planification financière, Relations avec les investisseurs
Bombardier
+1 514 855 5001 x13228
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Ce communiqué contient des énoncés prospectifs, qui peuvent comprendre, sans s’y limiter, des déclarations portant sur les objectifs, les anticipations et les perspectives et les prévisions à propos de divers indicateurs financiers et globaux et sources d’apport connexes, les cibles, les buts, les priorités, les marchés et les stratégies, la situation financière, la performance financière, la position sur le marché, les capacités, la position en regard de la concurrence, les cotes de crédit, les croyances, les perspectives, les plans, les attentes, les anticipations, les estimations et les intentions de la Société; les perspectives de l’économie générale et les perspectives commerciales, les perspectives et les tendances d’une industrie; la valeur pour le client; la demande prévue de produits et de services; la stratégie de croissance; le développement de produits, y compris la conception, les caractéristiques, la capacité ou la performance projetées; les dates prévues ou fixées de la MES de produits et de services, des commandes, des livraisons, des essais, des délais, des certifications et de l’exécution des commandes en général; la position de la Société en regard de la concurrence; les attentes à l’égard des revenus et du carnet de commandes; l’incidence prévue du cadre législatif et réglementaire et des procédures judiciaires; la robustesse de la structure du capital et du bilan, la solvabilité, les liquidités et sources de financement disponibles de la Société, les besoins financiers prévus et l’examen continu des solutions de rechange stratégiques et financières de la Société; l’amélioration de la productivité, les gains d’efficacité opérationnelle et les initiatives de réduction des coûts et de restructuration; et les coûts prévus, les avantages attendus et leur calendrier; la transition prévue vers un cycle de croissance et la génération de liquidités; les attentes, les objectifs et les stratégies en matière de remboursement de la dette, de refinancement à l’échéance et de réduction des coûts d’intérêts, les attentes à l’égard de la disponibilité des programmes d’aide gouvernementale; la conformité aux clauses financières restrictives; les attentes à l’égard de la déclaration et du versement de dividendes sur les actions privilégiées de la Société; les intentions et les objectifs à l’égard des programmes, des actifs et des activités de la Société et l’incidence de la pandémie de COVID-19 sur ce qui précède et l’efficacité des plans et des mesures que la Société a mis en place en réponse à cet égard, et les attentes à l’égard de la reprise graduelle du marché et de l’économie après la pandémie de COVID-19. En ce qui a trait à la vente du secteur Transport à Alstom, ce communiqué contient également des énoncés prospectifs ayant trait aux avantages de la transaction, à l’utilisation du produit tiré de la transaction et à son incidence sur les perspectives, prévisions et cibles, les activités opérationnelles, l’infrastructure, les occasions, la situation financière, le plan d’entreprise et la stratégie globale de la Société.
Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l’emploi de termes comme « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l’intention de », « s’attendre à », « anticiper », « estimer », « planifier », « entrevoir », « croire », « continuer », « maintenir » ou « aligner », la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le but d’assister les investisseurs et autres dans la compréhension de certains éléments clés des objectifs, priorités stratégiques, attentes, perspectives et plans actuels de la Société, ainsi que pour leur permettre d’avoir une meilleure compréhension de ses activités et de l’environnement dans lequel elle prévoit exercer ses activités. Le lecteur est prévenu que de telles informations pourraient ne pas convenir à d’autres fins.
De par leur nature, les énoncés prospectifs exigent que la Société formule des hypothèses et ils sont assujettis à d’importants risques et incertitudes, connus et inconnus, de sorte que les résultats réels de la Société de périodes futures pourraient différer de façon importante des résultats prévus décrits dans les énoncés prospectifs. Bien que la Société juge ces hypothèses raisonnables et appropriées selon l’information actuellement à sa disposition, il existe un risque qu’elles ne soient pas exactes. Les hypothèses sur lesquelles reposent les énoncés prospectifs formulés dans ce communiqué comportent les hypothèses significatives suivantes : l’affectation du produit de la vente du secteur Transport à Alstom à des conditions permettant à la Société, en le combinant à d'autres sources de financement et à la génération de flux de trésorerie disponibles, d’effectuer des remboursements ou de gérer autrement ses différentes échéances au cours des trois prochaines années; la croissance du marché de l’aviation d’affaires et l’augmentation de la part de la Société dans ce marché; la détermination appropriée des économies de coûts récurrentes et l’exécution de notre plan de réduction des coûts; l’optimisation de notre portefeuille immobilier, notamment par la vente ou une autre opération visant des actifs immobiliers à des conditions favorables; et l’accès, aux conditions du marché, à une ou plusieurs facilités de crédit aux fins du fonds de roulement. Pour de plus amples renseignements, y compris à l’égard des autres hypothèses sur lesquelles reposent les énoncés prospectifs figurant dans ce communiqué, voir la rubrique Prévisions et énoncés prospectifs du rapport de gestion qui peut être consulté sur SEDAR à l’adresse www.sedar.com. Compte tenu de l’incidence de l’évolution de la situation entourant la pandémie de COVID‑19 et de la réponse connexe de la Société, des gouvernements (fédéral, provinciaux et municipaux), des autorités de réglementation, des entreprises, des fournisseurs, des clients, des contreparties et des fournisseurs de services tiers, l’incertitude inhérente aux hypothèses de la Société est plus importante que celle des exercices précédents.
Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de manière importante des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, notons, sans s’y limiter, les risques liés à la conjoncture économique générale, au contexte commercial de la Société (tels les risques liés à la situation financière des clients d’avions d’affaires; à la politique commerciale; à l’accroissement de la concurrence; à l’instabilité politique et à des cas de force majeure ou aux changements climatiques à l’échelle mondiale), aux risques opérationnels (tels les risques liés au développement de nouveaux produits et services; au développement de nouvelles activités; au carnet de commandes; à la transformation en entreprise axée sur les avions d’affaires; à la certification de produits et services; à l’exécution des commandes; aux pressions sur les flux de trésorerie et sur les dépenses en immobilisations exercées par le caractère saisonnier et cyclique; à la mise en œuvre de la stratégie de la Société, de ses améliorations visant la productivité, de ses gains d’efficacité opérationnelle et de ses initiatives de restructuration et de réduction des coûts; aux partenaires commerciaux; aux pertes découlant de sinistres et de garanties sur la performance des produits; aux procédures réglementaires et judiciaires; aux risques liés à l’environnement et à la santé et sécurité; à la dépendance de la Société à l’égard de certains clients, contrats et fournisseurs; à la chaîne d’approvisionnement; aux ressources humaines; à la dépendance à l’égard des systèmes informatiques; à la dépendance à l’égard des droits relatifs à la propriété intellectuelle et à leur protection; aux risques liés à la réputation; à la gestion des risques, aux questions fiscales; et au caractère adéquat de la couverture d’assurance), au financement (tels les risques liés aux liquidités et à l’accès aux marchés financiers; aux régimes d’avantages de retraite; à l’exposition au risque de crédit; aux obligations importantes au titre des paiements de la dette et des intérêts; aux clauses restrictives de conventions d’emprunt; à la dépendance à l’égard des stratégies de gestion de la dette et de réduction des coûts d’intérêts, et à la dépendance à l’égard de l’aide gouvernementale), au risque du marché (telles les fluctuations des taux de change et des taux d’intérêt; l’augmentation des prix des produits de base; et les fluctuations du taux d’inflation). Pour plus de détails, se reporter à la rubrique Risques et incertitudes dans la section Autres du rapport de gestion qui peut être consulté sur SEDAR à l’adresse www.sedar.com. Les facteurs mentionnés précédemment peuvent être exacerbés par l’éclosion continue de la COVID-19 et avoir une incidence considérablement plus grave sur les activités, les résultats opérationnels et la situation financière de la Société que si une telle éclosion n’avait pas eu lieu. En raison de la pandémie de COVID-19 actuelle, les autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux prévus dans les énoncés prospectifs comprennent, sans s’y limiter : les risques liés à l’incidence et aux répercussions de la pandémie de COVID-19 sur la conjoncture économique et les marchés des capitaux et l’incidence connexe sur l’entreprise, les activités, les sources de financement, les liquidités, la situation financière, les marges, les perspectives et les résultats de la Société; l’incertitude à l’égard de l’ampleur et de la durée des perturbations économiques par suite de l’éclosion de la COVID-19 et des répercussions connexes sur la demande des produits et services de la Société; l’incertitude à l’égard de la reprise du marché et de l’économie après la pandémie de COVID-19; les mesures d’urgence et les restrictions décrétées par les autorités de la santé publique ou les gouvernements, les réponses des gouvernements et des institutions financières en matière de politique fiscale et monétaire; la perturbation de la chaîne d’approvisionnement mondiale, des clients, de la main-d’œuvre, des contreparties et des fournisseurs de services tiers; la perturbation additionnelle des activités opérationnelles, des commandes et des livraisons; les risques liés à la technologie, à la protection des renseignements personnels; et d’autres événements défavorables imprévus.
Le lecteur est prévenu que la présente liste de facteurs pouvant influer sur la croissance, les résultats et le rendement futurs n’est pas exhaustive et qu’il ne faudrait pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. D’autres risques et incertitudes que la Société ne connaît pas ou qu’elle considère comme non importants à l’heure actuelle pourraient également faire en sorte que les résultats ou les événements réels diffèrent considérablement de ceux exprimés explicitement ou implicitement dans les énoncés prospectifs de la Société. Les énoncés prospectifs décrits aux présentes reflètent les attentes de la Société à la date de ce communiqué et pourraient subir des modifications après cette date. À moins d’y être tenue selon les lois sur les valeurs mobilières applicables, la Société nie expressément toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement. Les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.